4月底，商務(wù)部3號樓的一間會議室里，在主持人商務(wù)部對外貿(mào)易司司長張驥面前，光伏上下游企業(yè)代表針鋒相對，不無“火藥味”。

上游企業(yè)要求，繼續(xù)執(zhí)行2014年的“58號公告”，封堵多晶硅加工貿(mào)易進口，保護中國多晶硅產(chǎn)業(yè)的合法權(quán)益。

下游企業(yè)則力挺重新放開多晶硅加工貿(mào)易進口，理由是過度保護會阻礙國內(nèi)行業(yè)進步并影響國際競爭。

2014年8月14日，中國商務(wù)部和海關(guān)總署聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于暫停太陽能級多晶硅加工貿(mào)易進口業(yè)務(wù)申請受理的公告》，即“58號公告”，自2014年9月1日起關(guān)上進口受理大門。該公告意在封堵以加工貿(mào)易方式規(guī)避“雙反”的行為。

國內(nèi)光伏企業(yè)對此分歧甚大，受益于封堵的上游和依賴于加工貿(mào)易的下游各執(zhí)一端。

更為復(fù)雜的是牽涉到中美貿(mào)易博弈。

58號公告延續(xù)與否，直接關(guān)系到美國多晶硅產(chǎn)品出口中國的情況。一個重要的時間點即將到來。2011年美國對中國出口的太陽能光伏產(chǎn)品發(fā)起第一輪“雙反”調(diào)查，預(yù)計今年7月會針對此次案件作出復(fù)審終裁。在此情況下，58號公告去留便成為一個懸疑。

經(jīng)歷兩年多的低谷期，中國光伏產(chǎn)業(yè)從2013年底開始回暖。同期，美國光伏應(yīng)用市場增速較快，但由于遭遇美國的兩輪“雙反”制裁，中國光伏產(chǎn)品在美國市場的銷售受到較大影響。如果復(fù)審終裁將“雙反”稅率降低，無疑利好中國光伏行業(yè)。

工信部電子信息司副司長彭紅兵向《財經(jīng)國家周刊》記者介紹，不久前，中美兩國進行了“中美戰(zhàn)略與經(jīng)濟對話”的前期接觸。在貿(mào)易問題上，中國提出希望中美兩方都慎用貿(mào)易救濟措施，言外之意是建議雙方都退一步。

“58號公告只是暫停多晶硅加工貿(mào)易，政府可以隨時取消公告，重新放開。”商務(wù)部研究院對外貿(mào)易研究所所長李健對《財經(jīng)國家周刊》記者說。

不過，據(jù)《財經(jīng)國家周刊》記者了解，美方在前期接觸中要求中方取消58號公告，卻未談及讓步或交換的可能性。如果美方不退一步，中方很可能就要“保持政策的一致性”。

“雙反”漏洞

2011年，美國最早對中國光伏發(fā)起 “雙反”。2012年，歐盟繼之，發(fā)起對中國下游光伏產(chǎn)品210億歐元的貿(mào)易訴訟，成為歐盟有史以來最大的反傾銷案件。

作為反制措施，2014年1月20日和5月1日，中國分別對自美國、韓國以及歐盟進口太陽能級多晶硅采取貿(mào)易救濟措施。

在彭博新能源財經(jīng)光伏行業(yè)分析師王瀟婷看來，中國的“雙反”效果有限。

海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2014年中國多晶硅總進口量達到破紀(jì)錄的10.2萬噸，同比增長了27%。2015年進口繼續(xù)增長， 1?4 月累計進口3.8萬噸，同比增長29.4% 。

與此同時，中國市場多晶硅現(xiàn)貨價格從2014年5月的均價16.5萬元／噸，一直呈單邊下跌的態(tài)勢，到2015年5月份已跌至11.6萬元／噸，同比下跌幅度接近30%。

中國有色金屬協(xié)會硅業(yè)分會分析師劉晶對《財經(jīng)國家周刊》記者解釋，中國出臺“雙反”措施后，國外的多晶硅通過加工貿(mào)易進口的方式來規(guī)避制裁，懲罰性關(guān)稅未得到執(zhí)行。另一方面，58號公告從發(fā)布到執(zhí)行有半個月的空當(dāng)期，刺激了多晶硅的突擊進口，價格隨之大幅下降。

自改革開放以來，中國一直對加工貿(mào)易實施保稅進口、出口核銷的鼓勵政策，對進口原材料免征關(guān)稅和增值稅。而中國占據(jù)了全球多晶硅市場77%的份額，任何一個多晶硅廠商都不會放棄這個“兵家必爭之地”，不會放棄任何“漏洞”。

李健說，加工貿(mào)易是規(guī)避貿(mào)易救濟措施的“漏洞”，原則上屬合理合法。

為了補漏，2014年8月，商務(wù)部和海關(guān)總署聯(lián)合發(fā)布58號公告，暫停了多晶硅加工貿(mào)易進口。但在公告出臺日到執(zhí)行日的半個月空當(dāng)期內(nèi)，各地突擊放行了總量超過10萬噸多晶硅加工貿(mào)易訂單。

在李健看來，58號公告之所以留下空當(dāng)期，應(yīng)是各方利益博弈的結(jié)果。

2014年，多晶硅加工貿(mào)易在美國、韓國、德國多晶硅進口量中占比分別為87.6%、69.1%和59.1%。通過加工貿(mào)易方式進口到中國的多晶硅創(chuàng)了歷史新高，同比增加 35.8%。

劉晶表示，在空當(dāng)期內(nèi)，進口多晶硅現(xiàn)貨價格低于國內(nèi)同等級產(chǎn)品0.5?1萬元/噸，國內(nèi)硅料企業(yè)不得不降價以對，導(dǎo)致企業(yè)競爭力下降，面臨生存危機。

國內(nèi)硅料產(chǎn)量排名第三的洛陽中硅副總經(jīng)理毋克力向《財經(jīng)國家周刊》記者介紹，洛陽中硅的現(xiàn)金成本在12萬元／噸，相比與目前市場價格是11.6萬元／噸，現(xiàn)金流已為負(fù)。同時，多晶硅企業(yè)正常的庫存量應(yīng)該在一個星期左右，洛陽中硅目前庫存量已逼近兩個月，企業(yè)最多還能支撐一年左右就面臨關(guān)停的風(fēng)險。

據(jù)多位業(yè)內(nèi)人士介紹，58號公告空當(dāng)期內(nèi)簽署的合同最長執(zhí)行期只有一年，將在2015年8月底前全部執(zhí)行完畢，國內(nèi)光伏上下游企業(yè)便開始了新一輪對相關(guān)政府部門的“游說”。

上下游矛盾

4月30日，西安隆基硅材料股份有限公司（下稱隆基股份）向商務(wù)部呈報了《關(guān)于懇請保障多晶硅加工貿(mào)易持續(xù)發(fā)展，促進我國光伏轉(zhuǎn)型升級引領(lǐng)的請示報告》，提出反對限制多晶硅加工貿(mào)易進口。

其理由是，國內(nèi)的多晶硅產(chǎn)量不能滿足國內(nèi)下游企業(yè)的需求，且國內(nèi)多晶硅的質(zhì)量與國際大企業(yè)的質(zhì)量還有差距，尤其是目前國內(nèi)用于生產(chǎn)N型單晶硅片的硅料質(zhì)量還不穩(wěn)定，必須進口。更為重要的是，國內(nèi)多晶硅企業(yè)已擁有較高的毛利率，限制進口會進一步帶來國內(nèi)企業(yè)抬高價格，甚至形成1?2家壟斷大企業(yè)，進而使國內(nèi)下游企業(yè)要么陷入虧損，要么選擇加速海外建廠。光伏下游產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值2000億元，年出口額150億美元，并容納大量就業(yè)，如果撤離，將影響巨大。

隆基股份是目前全球最大的單晶硅片制造商，年產(chǎn)能為3吉瓦，由于硅料占到硅片成本40%左右，因此原材料價格的波動對其利潤有很大影響。

5月25日，隆基股份的上述報告又形成第二稿，署名的企業(yè)新增了目前全球排名前列的光伏組件制造商天合光能、英利，以及處于產(chǎn)業(yè)鏈中游的天津中環(huán)半導(dǎo)體股份公司和鎮(zhèn)江環(huán)太硅料科技公司。

上游的陜西有色金屬集團和陜西天宏瑞科硅業(yè)也名列其中。業(yè)內(nèi)人士介紹，陜西天宏瑞科是陜西有色金屬集團與美國多晶硅廠商REC Silicon合資建立的公司。

隆基股份戰(zhàn)略總監(jiān)夏愛民對《財經(jīng)國家周刊》表示，5月25日的報告，聯(lián)合了光伏上中下游企業(yè)，體現(xiàn)了光伏行業(yè)的整體利益。

來自光伏上游的一二線多晶硅廠商，如保利協(xié)鑫、大全新能源、特變電工、洛陽中硅等，則力主繼續(xù)限制多晶硅加工貿(mào)易進口。

保利協(xié)鑫副總裁呂錦標(biāo)對《財經(jīng)國家周刊》記者表示，下游企業(yè)有關(guān)國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量的擔(dān)憂沒有必要。關(guān)閉加工貿(mào)易僅影響“雙反”稅率較高的美國多晶硅進口，由于韓國稅率較低，德國采用價格承諾，依然可以繼續(xù)從其進口。2014年中國從美國進口量為2萬噸，這部分缺口完全可以通過國內(nèi)產(chǎn)量的增長彌補。

中國有色金屬協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2014年中國國產(chǎn)多晶硅13.5萬噸，進口量10.2萬噸；2015年，保利協(xié)鑫、特變電工等國內(nèi)多晶硅企業(yè)的新增產(chǎn)能將會相繼投產(chǎn)，預(yù)計今年總產(chǎn)能將達到21萬噸，產(chǎn)量超過16萬噸。也就是說，2015年增產(chǎn)的2.5萬噸可以覆蓋2014年自美國的2萬噸進口量。

呂錦標(biāo)還表示，目前保利協(xié)鑫和特變電工的技術(shù)能力可以供給質(zhì)量要求最高的N型單晶硅片的硅料。這部分硅料全年需求量8000萬噸，占國內(nèi)全部多晶硅用量的4%，進口量占目前多晶硅進口總量的10%，影響范圍并不大。

針對隆基股份所言的上游企業(yè)毛利率較高，彭博新能源分析師王瀟婷認(rèn)為，考慮到上游企業(yè)較高的設(shè)備成本，其盈利狀況并不樂觀。

彭博新能源財經(jīng)的數(shù)據(jù)顯示，今年國內(nèi)前四大多晶硅生產(chǎn)企業(yè)包含了日常攤銷的現(xiàn)金成本，保利協(xié)鑫為15美元／千克，大全12.5美元／千克，特變電工和洛陽中硅18美元／千克，其他的多晶硅生產(chǎn)商成本則在18?20美元／千克左右。而6月上旬連續(xù)5個工作日的國內(nèi)多晶硅平均市場價格為16.11美元/千克。可見在目前價格下，大部分多晶硅企業(yè)告虧。

盈利狀況正是上游企業(yè)力主繼續(xù)封堵的一大原因，下游企業(yè)則希望價格越低越好。但據(jù)王瀟婷分析，考慮到目前多晶硅價格已低于大多數(shù)國外廠商的成本，即便58號公告立即取消，美國多晶硅繼續(xù)通過加工貿(mào)易出口到中國，價格也會拉升，因為沒有哪個企業(yè)愿意長期賠本銷售。不過，全球供應(yīng)格局決定了價格回升的程度有限。

2014年全球多晶硅總產(chǎn)量30.4萬噸，可供生產(chǎn)55吉瓦的多晶硅產(chǎn)品，全球?qū)嶋H用量為43吉瓦, 形成了12吉瓦的庫存。2015年全球總產(chǎn)量預(yù)計35萬噸，可供生產(chǎn)65吉瓦的多晶硅產(chǎn)品，預(yù)計全年總需求量在52?58吉瓦之間。多晶硅產(chǎn)品供過于求的局面非常明顯。

多位業(yè)內(nèi)人士表示，多晶硅已形成全球競爭格局，不會在中國出現(xiàn)價格壟斷，也不會長時間因為進口損害國內(nèi)企業(yè)利益。政策對于價格波動有一定影響，但價格最終由市場總供求關(guān)系決定。

各拿一張牌

“無論58號公告延續(xù)還是取消，上下游企業(yè)都不會遭遇生死存亡的威脅。”王瀟婷說，“但大家還是要爭，政策有偏向總比不偏向要好。”

呂錦標(biāo)表示，下游光伏企業(yè)此前利用58號公告大肆壓價，先通知國外廠商58號公告即將執(zhí)行，盡可能地壓低進口價格，接著告訴國內(nèi)多晶硅企業(yè)，58號文即將在他們的要求下取消，加工貿(mào)易還會延續(xù)，逼迫國內(nèi)多晶硅企業(yè)不斷降價。

下游企業(yè)試圖壓低進口價格還有一個難言之隱。特變電工新疆硅業(yè)有限公司副總經(jīng)理甘新業(yè)向《財經(jīng)國家周刊》記者介紹，早在2009年之前，大量下游企業(yè)與國外廠商簽訂了長單合同，以高昂價格鎖定了8?10年的多晶硅進口量，目前壓價則可部分平衡自己多晶硅原料的總體成本。

2008?2012年，多晶硅市場價格經(jīng)歷了從300美元／千克到20美元／千克的斷崖式下跌，但許多中國企業(yè)在前期簽下長單。據(jù)公開報道，破產(chǎn)的無錫尚德，巨額債務(wù)中很大一部分就因這樣的長單。天合光能在2011年初或更早時期簽署的長單合約為146億美元，執(zhí)行期限為2012?2020年。歐洲最大的多晶硅企業(yè)德國瓦克公司也曾在其公告中表示，2014年一季度得到一筆長單合約解除賠付款，總金額高達1.14億歐元。

據(jù)了解，目前德國瓦克出口到中國的多晶硅平均價格為20美元／千克，而市場價為16美元／千克左右。可見仍有部分中國企業(yè)在履行與德國瓦克的長單。

天合光能媒體總監(jiān)葉超對《財經(jīng)國家周刊》記者說：“我不清楚企業(yè)是否還有與國外企業(yè)的長單，但58號公告涉及的核心問題并非長單，而是企業(yè)議價權(quán)。”

他表示，如果取消58號公告，天合可以通過自己有少量的硅片產(chǎn)能，加之從國外通過加工貿(mào)易進口來保障自己的議價能力。如果不取消，多晶硅僅能通過一般貿(mào)易方式進口，至少要支付4%的關(guān)稅，與國內(nèi)上游企業(yè)的議價能力將削弱。

受制于政策影響的，除了國內(nèi)上下游企業(yè)，自然還有國外廠商。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，早在2012年中國宣布對美歐韓多晶硅產(chǎn)品進行“雙反”立案時，美國多晶硅廠商REC SiliconREC就開始與中國企業(yè)接洽，謀求在中國建廠。2012年10月，REC就拜訪了陜西有色金屬集團。直到2014年2月，REC才正式宣布與陜西有色集團簽署協(xié)議,啟動2萬?3萬噸的多晶硅項目合資公司，合作建設(shè)的世界先進水平的流化床法多晶硅生產(chǎn)線。

在工信部電子信息司副司長彭紅兵看來，REC在中國建廠，一直都是跟著“雙反”的步調(diào)在走。該項目是否將最先進的多晶硅生產(chǎn)技術(shù)搬到中國也存在不確定性，因為此前國外在多晶硅技術(shù)設(shè)備出口方面對中國一直都有保留。

中國有色金屬協(xié)會副會長趙家生對《財經(jīng)國家周刊》記者表示，光伏上下游企業(yè)不應(yīng)該互相埋怨、指責(zé)和拆臺，要形成一個利益共同體，以完整的產(chǎn)業(yè)鏈參與國際競爭。

無論企業(yè)之間如何斗爭，政策的主導(dǎo)權(quán)還是掌握在政府手中——而且貿(mào)易政策還得看對手如何出招。

中國機電商會法律部主任陳惠清告訴《財經(jīng)國家周刊》記者，2015年7月，美國將對中國光伏產(chǎn)品第一輪的雙反進行復(fù)審終裁。此時，美國的多晶硅加工貿(mào)易訂單也基本執(zhí)行完畢，58號公告將真正開始發(fā)揮效力，以后要出口到中國必須繳納高額關(guān)稅。這等于中美雙方各拿一張牌，并有坐下來談判的機會。

58號公告這張牌怎么打？王瀟婷判斷：“中國的政策具有可預(yù)期性，一般是別人進一步，中國進一步；別人退一步，中國退一步。”