第一節(jié)
　　重要聲明與提示
　　本公司股票將在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市，該市場(chǎng)具有較高的投資風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)業(yè)板公司具有業(yè)績(jī)不穩(wěn)定、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高、退市風(fēng)險(xiǎn)大等特點(diǎn)，投資者面臨較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。投資者應(yīng)充分了解創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的投資風(fēng)險(xiǎn)及本公司所披露的風(fēng)險(xiǎn)因素，審慎做出投資決定。
　　本公司及全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員保證上市公告書(shū)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性，承諾上市公告書(shū)不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。
　　證券交易所、其他政府機(jī)關(guān)對(duì)本公司股票上市及有關(guān)事項(xiàng)的意見(jiàn)，均不表明對(duì)本公司的任何保證。
　　本公司提醒廣大投資者注意，凡本上市公告書(shū)未涉及的有關(guān)內(nèi)容，請(qǐng)投資者查閱刊載于中國(guó)證監(jiān)會(huì)創(chuàng)業(yè)板指定的五家信息披露網(wǎng)站（巨潮資訊網(wǎng)，網(wǎng)址www.cninfo.com.cn；中證網(wǎng)，網(wǎng)址www.cs.com.cn；中國(guó)證券網(wǎng)，網(wǎng)址www.cnstock.com；證券時(shí)報(bào)網(wǎng)，網(wǎng)址www.secutimes.com；中國(guó)資本證券網(wǎng)，網(wǎng)址www.ccstock.cn）的本公司招股說(shuō)明書(shū)全文。
　　本次發(fā)行前，本公司股東所持股份的限售安排、股東對(duì)所持股份自愿鎖定的承諾如下：
　　本公司控股股東及實(shí)際控制人曹仁賢先生承諾：在股份公司股票上市之日起三十六個(gè)月之內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或委托他人管理本人于本次發(fā)行前直接或間接持有的股份公司股份，也不向股份公司回售本人持有的該等股份。
　　本公司法人股東天輝國(guó)際投資企業(yè)有限公司、展能有限公司承諾：在股份公司股票上市之日起十二個(gè)月之內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或委托他人管理本公司于本次發(fā)行前已持有的股份公司股份，也不向股份公司回售本公司持有的該等股份。
　　本公司法人股東合肥尚格新能源投資有限公司、上海漢麟創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)（有限合伙）、麒麟亞洲控股有限公司、合肥昊陽(yáng)投資管理有限公司、匯智創(chuàng)業(yè)投資有限公司承諾：在股份公司股票上市之日起三十六個(gè)月之內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或委托他人管理本3企業(yè)于本次發(fā)行前已持有的股份公司股份，也不向股份公司回售本企業(yè)持有的該等股份。
　　本公司自然人股東鄭桂標(biāo)先生、趙為先生承諾：在股份公司股票上市之日起三十六個(gè)月之內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或委托他人管理本人本次發(fā)行前已持有的股份公司股份，也不向股份公司回售本人持有的該等股份。
　　本公司擔(dān)任董事、高級(jí)管理人員的股東曹仁賢先生、鄭桂標(biāo)先生、趙為先生承諾：在上述鎖定期滿后，任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不超過(guò)本人所持有股份公司股份總數(shù)的25%；離職后6個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓本人所持有的股份公司股份。
　　承諾期限屆滿后，上述股份可以上市流通和轉(zhuǎn)讓。
　　本上市公告書(shū)已披露2011年1-9月財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、2011年9月30日比較式資產(chǎn)負(fù)債表、2011年1-9月及7-9月比較式利潤(rùn)表和2011年1-9月比較式現(xiàn)金流量表。其中，2011年1-9月和對(duì)比表中2010年1-9月財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)，對(duì)比表中2010年年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)已經(jīng)審計(jì)。敬請(qǐng)投資者注意。
　　第二節(jié)
　　股票上市情況
　　一、公司股票發(fā)行上市審批情況本上市公告書(shū)是根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》（以下簡(jiǎn)稱"《公司法》"）、《中華人民共和國(guó)證券法》（以下簡(jiǎn)稱"《證券法》"）、《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》和《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》等國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，并按照《深圳證券交易所股票上市公告書(shū)內(nèi)容與格式指引》（2009年9月修訂）編制，旨在向投資者提供有關(guān)陽(yáng)光電源股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱"本公司"、"公司"、"發(fā)行人"或"陽(yáng)光電源"）首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的基本情況。
　　經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)"證監(jiān)許可[2011]1603號(hào)"文核準(zhǔn)，本公司首次公開(kāi)發(fā)行4,480萬(wàn)股人民幣普通股股票。本次發(fā)行采用網(wǎng)下向股票配售對(duì)象詢價(jià)配售（以下簡(jiǎn)稱"網(wǎng)下發(fā)行"）和網(wǎng)上向社會(huì)公眾投資者定價(jià)發(fā)行（以下簡(jiǎn)稱"網(wǎng)上發(fā)行"）相結(jié)合的發(fā)行方式，其中，網(wǎng)下配售896萬(wàn)股，網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行3,584萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)格為30.50元/股。
　　經(jīng)深圳證券交易所《關(guān)于陽(yáng)光電源股份有限公司人民幣普通股股票在創(chuàng)業(yè)板上市的通知》（深證上[2011] 330號(hào)）同意，本公司發(fā)行的人民幣普通股股票在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市，股票簡(jiǎn)稱"陽(yáng)光電源"，股票代碼"300274"；其中，本次公開(kāi)發(fā)行中網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行的3,584萬(wàn)股股票將于2011年11月2日起上市交易。
　　本次發(fā)行的招股意向書(shū)、招股說(shuō)明書(shū)全文及相關(guān)備查文件可以在在中國(guó)證監(jiān)會(huì)創(chuàng)業(yè)板指定的五家信息披露網(wǎng)站（巨潮資訊網(wǎng)，網(wǎng)址www.cninfo.com.cn；中證網(wǎng)，網(wǎng)址www.cs.com.cn；中國(guó)證券網(wǎng)，網(wǎng)址www.cnstock.com；證券時(shí)報(bào)網(wǎng)，網(wǎng)址www.secutimes.com；中國(guó)資本證券網(wǎng)，網(wǎng)址www.ccstock.cn）查詢，故與其重復(fù)的內(nèi)容不再重述，敬請(qǐng)投資者查閱上述內(nèi)容。
　　二、公司股票上市概況
　　（一）上市地點(diǎn)：深圳證券交易所　　
　　（二）上市時(shí)間：2011年11月2日
　　（三）股票簡(jiǎn)稱：陽(yáng)光電源
　　（四）股票代碼：300274
　　（五）首次公開(kāi)發(fā)行后總股本：17,920萬(wàn)股
　　（六）首次公開(kāi)發(fā)行股票增加的股份：4,480萬(wàn)股
　　（七）發(fā)行前股東所持股份的流通限制及期限：
　　根據(jù)《公司法》的有關(guān)規(guī)定，公司首次公開(kāi)發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
　　（八）發(fā)行前股東所持股份的限售安排、股東對(duì)所持股份自愿鎖定的承諾：詳見(jiàn)"第一節(jié)重要聲明與提示"相關(guān)內(nèi)容。
　　（九）本次上市股份的其他鎖定安排:本次發(fā)行中配售對(duì)象參與網(wǎng)下配售獲配的股票自本次網(wǎng)上發(fā)行的股票在深圳證券交易所上市交易之日起鎖定三個(gè)月。
　　（十）本次上市的無(wú)流通限制及鎖定安排的股份:本次公開(kāi)發(fā)行中網(wǎng)上發(fā)行的3,584萬(wàn)股股票無(wú)流通限制及鎖定安排。
　　（十一）公司股份可上市交易日期項(xiàng)目股東名稱持股數(shù)量(股)占發(fā)行后的總股本的比例(%)可上市流通時(shí)間（非交易日順延）
　　曹仁賢69,600,000 38.84 2014年11月2日天輝國(guó)際投資企業(yè)有限公司18,792,000 10.49 2012年11月2日展能有限公司14,808,000 8.26 2012年11月2日合肥尚格新能源投資有限公司11,724,000 6.54 2014年11月2日上海漢麟創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)（有限合伙）10,855,385 6.06 2014年11月2日麒麟亞洲控股有限公司2,584,615 1.44 2014年11月2日鄭桂標(biāo)2,232,000 1.25 2014年11月2日合肥昊陽(yáng)投資管理有限公司1,644,000 0.92 2014年11月2日趙為1,200,000 0.67 2014年11月2日匯智創(chuàng)業(yè)投資有限公司960,000 0.54 2014年11月2日首次公開(kāi)發(fā)行前已發(fā)行的股份小計(jì)134,400,000 75.00 -6網(wǎng)下配售股份8,960,000 5.00 2012年2月2日網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行股份35,840,000 20.00 2011年11月2日首次公開(kāi)發(fā)的股份小計(jì)44,800,000 25.00 -合計(jì)179,200,000 100.00 -（十二）股票登記機(jī)構(gòu)：中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司（十三）上市保薦機(jī)構(gòu)：國(guó)元證券股份有限公司7第三節(jié)發(fā)行人、股東和實(shí)際控制人情況一、公司基本情況1、中文名稱：陽(yáng)光電源股份有限公司2、英文名稱：SUNGROW POWER SUPPLY CO., LTD.3、注冊(cè)資本：13,440萬(wàn)元（發(fā)行前）
　　17,920萬(wàn)元（發(fā)行后）
　　4、法定代表人：曹仁賢5、成立日期：1997年11月28日6、整體變更為股份公司日期：2010年9月16日7、住所：安徽省合肥市高新區(qū)天湖路2號(hào)8、郵政編碼：2300889、經(jīng)營(yíng)范圍：新能源發(fā)電電源、綠色環(huán)保節(jié)能電源的研制、生產(chǎn)、技術(shù)服務(wù)及轉(zhuǎn)讓和電源設(shè)備研制、生產(chǎn)、銷售。
　　10、主營(yíng)業(yè)務(wù)：太陽(yáng)能光伏逆變器、風(fēng)能變流器及其它電力電源的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)。
　　11、所屬行業(yè)：根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司行業(yè)分類指引》，公司歸屬于電器機(jī)械及器材制造業(yè)（C76）；12、電話號(hào)碼：0551－532786713、傳真號(hào)碼：0551－532780014、電子信箱：board@sungrowpower.com15、公司網(wǎng)址：http://www.sungrowpower.com16、董事會(huì)秘書(shū)：謝樂(lè)平二、公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員任職情況及其持有公司的股票情況首次公開(kāi)發(fā)行后上市前，本公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員持有本公司股份的情況如下：
　　8序直接持股間接持股號(hào)任職姓名數(shù)量（股）比例數(shù)量（股）比例1董事長(zhǎng)曹仁賢69,600,000 38.84% 1,224,000 0.68%2鄭桂標(biāo)2,232,000 1.25% -3趙為1,200,000 0.67% -4鐘曉林- -5康霈-見(jiàn)注16董事鄭州- 252,445 0.14%7監(jiān)事會(huì)主席張友權(quán)- 400,000 0.22%8陶高周- 400,000 0.22%9監(jiān)事陳志強(qiáng)- 200,000 0.11%10副總經(jīng)理張?jiān)S成- 400,000 0.22%11副總經(jīng)理屠運(yùn)武- 400,000 0.22%12副總經(jīng)理黃學(xué)飛- 400,000 0.22%13副總經(jīng)理王衛(wèi)軍- 1,200,000 0.67%14財(cái)務(wù)總監(jiān)、董秘謝樂(lè)平- 400,000 0.22%注1：本公司董事康霈先生持有Chengwei Partners, L.P. 40%的出資，ChengweiPartners，L.P.系發(fā)行人股東展能有限公司之股東，持有本公司股東展能有限公司3.5%股權(quán)，本次發(fā)行后展能有限公司持有本公司8.26%的股份。
　　除上述情況外，本公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其關(guān)聯(lián)人不存在直接或者間接持有本公司股份的情況。
　　三、控股股東及實(shí)際控制人的情況（一）控股股東、實(shí)際控制人本公司的控股股東、實(shí)際控制人為曹仁賢先生，直接持有公司6,960萬(wàn)股，占公司發(fā)行前股份總數(shù)的51.79%。此外，曹仁賢先生還通過(guò)持有合肥尚格新能源投資有限公司10.44%股權(quán)，間接持有本公司0.91%股權(quán)，合計(jì)持有本公司發(fā)行前52.70%股權(quán)。關(guān)于曹仁賢先生的詳細(xì)情況如下：
　　曹仁賢先生，身份證號(hào)34010419680724XXXX，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)境外永久居留權(quán)，出生于1968年7月，碩士，研究員，享受國(guó)務(wù)院特殊專家津貼，中國(guó)農(nóng)工黨9黨員，第十屆安徽省政協(xié)委員，合肥工業(yè)大學(xué)博士生導(dǎo)師（兼），中國(guó)電源學(xué)會(huì)常務(wù)理事，中國(guó)可再生能源學(xué)會(huì)理事，中國(guó)農(nóng)機(jī)工業(yè)協(xié)會(huì)風(fēng)能設(shè)備分會(huì)副理事長(zhǎng)，安徽省光伏產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟理事長(zhǎng)，安徽省自動(dòng)化學(xué)會(huì)副理事長(zhǎng)，安徽省可再生能源電源工程技術(shù)研究中心主任。曹仁賢專注于可再生能源發(fā)電領(lǐng)域和電力電子技術(shù)研究20年，是我國(guó)太陽(yáng)能、風(fēng)能發(fā)電行業(yè)的知名專家，主持了多項(xiàng)"十五"、"十一五"、"863計(jì)劃"等國(guó)家重大科技計(jì)劃項(xiàng)目，榮獲全球環(huán)境基金"熊貓獎(jiǎng)"、安徽省五四青年獎(jiǎng)?wù)拢不帐〉谒膶每萍紕?chuàng)新獎(jiǎng)、安徽省第七屆青年科技獎(jiǎng)、合肥市五一勞動(dòng)獎(jiǎng)?wù)拢辉u(píng)為全國(guó)建設(shè)小康社會(huì)先進(jìn)個(gè)人，安徽省優(yōu)秀民營(yíng)科技企業(yè)家，安徽省杰出專業(yè)技術(shù)人才，合肥市專業(yè)技術(shù)拔尖人才等多項(xiàng)稱號(hào)。1993年6月至1998年于合肥工業(yè)大學(xué)任教，1998年7月-2001年7月任職于合肥陽(yáng)光，2001年7月-2007年8月任合肥陽(yáng)光執(zhí)行董事、總經(jīng)理，2007年8月-2010年8月任合肥陽(yáng)光董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，現(xiàn)任本公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理、合肥日源董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理、北京卓越董事長(zhǎng)、上海陽(yáng)風(fēng)董事長(zhǎng)、Sungrow Canada Inc.董事、尚格投資董事長(zhǎng)。其擔(dān)任本公司董事的任期為2010年8月至2013年8月。
　　（二）控股股東、實(shí)際控制人控制的其他企業(yè)的情況本公司實(shí)際控制人曹仁賢除控制本公司及其子公司外，另持有合肥尚格新能源投資有限公司10.44%的股權(quán)并擔(dān)任合肥尚格新能源投資有限公司董事長(zhǎng)。除此之外，不存在控制其他企業(yè)的情形。
　　四、公司前十名股東持有公司發(fā)行后股份情況此次發(fā)行后，公司股東總數(shù)為：39,219名。
　　其中，前十名股東持股情況如下：
　　序號(hào)股東名稱持股數(shù)量（股）持股比例（%）
　　1曹仁賢69,600,000 38.842天輝國(guó)際投資企業(yè)有限公司18,792,000 10.493展能有限公司14,808,000 8.264合肥尚格新能源投資有限公司11,724,000 6.545上海漢麟創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)（有限合伙）10,855,385 6.066麒麟亞洲控股有限公司2,584,615 1.4410序號(hào)股東名稱持股數(shù)量（股）持股比例（%）
　　7鄭桂標(biāo)2,232,000 1.258金元證券股份有限公司1,680,000 0.949南方高增長(zhǎng)股票型開(kāi)放式證券投資基金1,680,000 0.9410萬(wàn)家和諧增長(zhǎng)混合型證券投資基金1,680,000 0.94合計(jì)135,636,000 75.70第四節(jié)股票發(fā)行情況一、發(fā)行數(shù)量：4,480萬(wàn)股二、發(fā)行價(jià)格：30.50元/股，對(duì)應(yīng)的市盈率為：
　　（1）31.11倍（每股收益按照經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所遵照中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審核的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的2010年凈利潤(rùn)除以本次發(fā)行前的總股數(shù)計(jì)算）；（2）41.48倍（每股收益按照經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所遵照中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審核的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的2010年凈利潤(rùn)除以本次發(fā)行后的總股數(shù)計(jì)算）。
　　三、發(fā)行方式及認(rèn)購(gòu)情況：
　　本次發(fā)行采用網(wǎng)下向股票配售對(duì)象詢價(jià)配售和網(wǎng)上向社會(huì)公眾投資者定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的方式。本次發(fā)行中通過(guò)網(wǎng)下配售向股票配售對(duì)象配售的股票為896萬(wàn)股，有效申購(gòu)為2,744萬(wàn)股，有效申購(gòu)獲得配售的比例為32.653061%，認(rèn)購(gòu)倍數(shù)為3.06倍。本次網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行3,584萬(wàn)股，中簽率為4.3453169026%，超額認(rèn)購(gòu)倍數(shù)為23倍。本次網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行均不存在余股。
　　四、募集資金總額：136,640.00萬(wàn)元華普天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所（北京）有限公司已于2011年10月27日對(duì)公司首次公開(kāi)發(fā)行股票的資金到位情況進(jìn)行了審驗(yàn)，并出具了"會(huì)驗(yàn)字[2011]4609號(hào)"《驗(yàn)資報(bào)告》。
　　五、發(fā)行費(fèi)用總額：95,156,064.00元，明細(xì)如下：
　　項(xiàng)目金額（元）
　　保薦及承銷費(fèi)用86,084,000.00審計(jì)驗(yàn)資費(fèi)用3,340,000.00律師費(fèi)用2,250,000.00信息披露費(fèi)用2,850,000.00股份登記費(fèi)90,100.00印刷費(fèi)480,572.00其他相關(guān)發(fā)行費(fèi)用61,392.00費(fèi)用合計(jì)95,156,064.00每股發(fā)行費(fèi)用為2.12元。（每股發(fā)行費(fèi)用=發(fā)行費(fèi)用總額/本次發(fā)行股本）
　　12六、募集資金凈額：127,124.3936萬(wàn)元。
　　七、發(fā)行后每股凈資產(chǎn)：9.49/股（以2011年6月30日經(jīng)審計(jì)的歸屬于母公司股東的凈資產(chǎn)值加上募集資金凈額，按發(fā)行后的股本全面攤薄計(jì)算）。
　　八、發(fā)行后每股收益：0.74元/股（以公司2010年扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)按照發(fā)行后股本攤薄計(jì)算）。
　　九、對(duì)于募集資金的運(yùn)用，本公司承諾如下：所有募集資金將存放于專戶管理，并用于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)。對(duì)于尚沒(méi)有具體使用項(xiàng)目的"其他與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的營(yíng)運(yùn)資金"，公司最晚于募集資金到賬后6個(gè)月內(nèi)，根據(jù)公司的發(fā)展規(guī)劃及實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需求，妥善安排該部分資金的使用計(jì)劃，提交董事會(huì)審議通過(guò)后及時(shí)披露。公司實(shí)際使用該部分資金前，將履行相應(yīng)的董事會(huì)或股東大會(huì)審議程序，并及時(shí)披露。
　　13第五節(jié)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料本上市公告書(shū)已披露2011年1-9月財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、2011年9月30日比較式資產(chǎn)負(fù)債表、2011年1-9月及7-9月比較式利潤(rùn)表和2011年1-9月比較式現(xiàn)金流量表。其中，2011年1-9月和對(duì)比表中2010年1-9月財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)，對(duì)比表中2010年年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)已經(jīng)審計(jì)。敬請(qǐng)投資者注意。
　　一、主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及財(cái)務(wù)指標(biāo)項(xiàng)目2011年9月30日2010年12月31日增減幅度流動(dòng)資產(chǎn)（元）902,329,978.16 784,176,369.72 15.08%流動(dòng)負(fù)債（元）546,592,222.62 442,535,386.26 23.51%總資產(chǎn)（元）1,040,883,068.27 854,968,511.56 21.75%歸屬于發(fā)行人股東的所有者權(quán)益（元）
　　476,924,430.44 392,808,340.35 21.41%歸屬于發(fā)行人股東的每股凈資產(chǎn)（元/股）
　　3.55 2.92 21.58%項(xiàng)目2011年1-9月2010年1-9月比上年同期增減營(yíng)業(yè)總收入（元）560,483,593.30 350,472,493.73 59.92%利潤(rùn)總額（元）130,301,549.07 110,736,974.07 17.67%歸屬于發(fā)行人股東的凈利潤(rùn)（元）
　　110,940,319.65 102,438,360.53 8.30%扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬于發(fā)行人股東的凈利潤(rùn)（元）
　　100,205,527.84 86,508,415.01 15.83%基本每股收益（元）0.83 0.76 9.21%凈資產(chǎn)收益率（全面攤薄）23.26% 50.46% -27.20%扣除非經(jīng)常性損益后的凈資產(chǎn)收益率（全面攤薄）
　　23.04% 42.61% -19.57%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~（元）
　　-85,964,243.08 126,633,293.73 -167.88%每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~（元）
　　-0.64 0.94 -167.88%二、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的簡(jiǎn)要分析1、公司財(cái)務(wù)狀況：
　　142011年三季度末公司資產(chǎn)總額為104,088.31萬(wàn)元，較上年末85,496.85萬(wàn)元增加18,591.46萬(wàn)元，增幅為21.75%。主要變化項(xiàng)目是：公司2011年一至三季度銷售收入較上年同期增加59.92%，公司銷售規(guī)模擴(kuò)大，期末應(yīng)收賬款較上年末增加13,871.93萬(wàn)元，因2011年?duì)I業(yè)收入主要集中在國(guó)內(nèi)，收款期略微延長(zhǎng)，應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)比例略大于同期收入的增長(zhǎng)比例；期末存貨金額比上年末增長(zhǎng)11,004.63萬(wàn)元，增長(zhǎng)了48.00%，主要原因在于公司銷售主要集中于下半年，為順利完成下半年的訂單情況增加了部分備貨。公司2011年一至三季度支付上年末及上半年的應(yīng)交稅費(fèi)以及原材料采購(gòu)貨款等原因，期末貨幣資金較上年末減少14,512.53萬(wàn)元,降低了45.17%。
　　2011年三季度末公司負(fù)債總額為56,395.86萬(wàn)元，較上年末增加10,179.85萬(wàn)元，增長(zhǎng)22.03%。主要是流動(dòng)負(fù)債較上年末增加23.51%所致，流動(dòng)負(fù)債增加的主要部分為短期借款和應(yīng)付票據(jù)的增加，公司為彌補(bǔ)流動(dòng)資金的不足在2011年1-3季度新增短期借款4,500萬(wàn)元，并對(duì)部分原材料貨款采用應(yīng)付票據(jù)的方式進(jìn)行結(jié)算。
　　2011年三季度末股東權(quán)益總額為47,692.44萬(wàn)元，比上年末增長(zhǎng)21.41%；每股凈資產(chǎn)3.55元，較上年末增長(zhǎng)21.58%。主要是2011年一至三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)11,094.03萬(wàn)元所致。
　　2011年一至三季度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-8,594.42萬(wàn)元，較上年同期減少21,259.75萬(wàn)元，主要是由于公司2011年銷售主要為國(guó)內(nèi)客戶，收款周期略微延長(zhǎng)，同時(shí)為了下半年訂單的完成增加部分備貨導(dǎo)致的購(gòu)買原材料支出增長(zhǎng)較為迅速等原因所致。
　　截至2011年三季度末，公司資產(chǎn)質(zhì)量良好，資產(chǎn)及負(fù)債結(jié)構(gòu)合理；公司償債能力較強(qiáng)，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，財(cái)務(wù)狀況良好。
　　2、公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)2011年一至三季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入為56,048.36萬(wàn)元，比上年同期增長(zhǎng)59.92%。利潤(rùn)總額為13,030.15萬(wàn)元，增長(zhǎng)17.67%。凈利潤(rùn)為11,094.03萬(wàn)元，增長(zhǎng)8.30%。2011年一至三季度公司利潤(rùn)和凈利潤(rùn)較上年同期增長(zhǎng)的主要原因是：①因?yàn)樾袠I(yè)特點(diǎn)，公司產(chǎn)品下半年銷售規(guī)模不斷擴(kuò)大，且公司產(chǎn)品憑借自身的技術(shù)優(yōu)勢(shì)保持了了較強(qiáng)的盈利能力，從而使公司2011年一至三季度利潤(rùn)和凈利潤(rùn)較上年同期15均有所增長(zhǎng)；②由于公司2011年一至三季度收入規(guī)模較上年同期大幅增加且保持了相對(duì)穩(wěn)定的毛利率水平，能夠彌補(bǔ)一至三季度公司為開(kāi)展正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而發(fā)生的費(fèi)用開(kāi)支，從而使公司2011年一至三季度凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)8.30%的增長(zhǎng)。
　　16第六節(jié)其他重要事項(xiàng)一、本公司已向深圳證券交易所承諾，將嚴(yán)格按照創(chuàng)業(yè)板的有關(guān)規(guī)則，在上市后三個(gè)月內(nèi)完善《公司章程》等相關(guān)規(guī)章制度。
　　二、本公司自2011年10月12日刊登《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股意向書(shū)》至本上市公告書(shū)刊登前，沒(méi)有發(fā)生可能對(duì)公司有較大影響的重要事項(xiàng)，具體如下：
　　（一）公司嚴(yán)格依照《公司法》、《證券法》等法律法規(guī)的要求，規(guī)范運(yùn)作，經(jīng)營(yíng)狀況正常，主要業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)進(jìn)展正常；（二）公司所處行業(yè)或市場(chǎng)未發(fā)生重大變化；（三）公司原材料采購(gòu)價(jià)格和產(chǎn)品銷售價(jià)格未發(fā)生重大變化；（四）公司未發(fā)生重大關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)，資金未被關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性占用；（五）公司未發(fā)生重大投資行為；（六）公司未發(fā)生重大資產(chǎn)（或股權(quán)）購(gòu)買、出售及置換行為；（七）公司住所未變更；（八）公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及核心技術(shù)人員未發(fā)生變化；（九）公司未發(fā)生重大訴訟、仲裁事項(xiàng)；（十）公司未發(fā)生對(duì)外擔(dān)保等或有事項(xiàng)；（十一）公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的未發(fā)生重大變化；（十二）公司無(wú)其他應(yīng)披露的重大事項(xiàng)。
　　17第七節(jié)上市保薦機(jī)構(gòu)及其意見(jiàn)一、上市保薦機(jī)構(gòu)情況上市保薦機(jī)構(gòu)：國(guó)元證券股份有限公司法定代表人：鳳良志住所：安徽省合肥市壽春路179號(hào)保薦代表人：方書(shū)品、戚科仁電話：0551-2207990傳真：0551-2207991二、上市保薦機(jī)構(gòu)的推薦意見(jiàn)上市保薦機(jī)構(gòu)國(guó)元證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱"國(guó)元證券"）認(rèn)為本公司首次公開(kāi)發(fā)行的股票符合上市條件，已向深圳證券交易所出具了《國(guó)元證券股份有限公司關(guān)于陽(yáng)光電源股份有限公司股票上市保薦書(shū)》，上市保薦機(jī)構(gòu)的保薦意見(jiàn)如下：
　　陽(yáng)光電源股份有限公司申請(qǐng)其股票上市符合《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)證券法》及《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》等國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，陽(yáng)光電源股票具備在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市的條件。國(guó)元證券同意推薦陽(yáng)光電源股份有限公司的股票在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市交易，并承擔(dān)相關(guān)保薦責(zé)任。