新能源汽車補(bǔ)貼作為我國政府對新能源汽車產(chǎn)業(yè)的大力扶持政策，自出臺以來，對整個新能源汽車及其上下游產(chǎn)業(yè)起到了巨大的推動作用，新能源汽車產(chǎn)銷量6年復(fù)合增長率均超過200%，2018年新能源汽車產(chǎn)銷量雙雙突破100萬。

然而政策終究只能幫助產(chǎn)業(yè)度過艱難的起步期，新能源汽車及其上下游產(chǎn)品終究要回歸市場。2018年底到2019年初，各種關(guān)于補(bǔ)貼大幅退坡甚至取消補(bǔ)貼的傳聞與推測不斷傳出。

早些時候，中國汽車工業(yè)協(xié)會常務(wù)副會長董揚曾表示2019年新能源補(bǔ)貼政策中，新能源汽車地補(bǔ)將取消，轉(zhuǎn)而補(bǔ)貼充電樁等配套公共基礎(chǔ)設(shè)施，勢必將為充電樁產(chǎn)業(yè)帶來新一輪發(fā)展高峰。

根據(jù)中國電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施促進(jìn)聯(lián)盟數(shù)據(jù)(以下簡稱中國充電聯(lián)盟)，目前，國內(nèi)充電樁市場形成了以特來電、國網(wǎng)公司、星星充電為頭部集團(tuán)，15家主要基礎(chǔ)設(shè)施公司參與競爭的局面。其中，頭部集團(tuán)占據(jù)了近80%的市場份額，主導(dǎo)著整個充電樁市場。

與此同時，其他中小玩家也積極參與其中，希望能分得一杯羹。待新的補(bǔ)貼政策出爐之后，市場格局或?qū)⒊霈F(xiàn)新一輪洗牌。

行業(yè)概況：充電樁總數(shù)達(dá)85.3萬臺 一線城市最集中

根據(jù)中國充電聯(lián)盟2月25日發(fā)布的2019年1月全國充電基礎(chǔ)設(shè)施運行情況，全國公共充電樁共計34.2萬臺，其中直流充電樁15.7萬臺，交流充電樁18.4萬臺，交直流一體式充電樁0.05萬臺。除此之外，全國范圍內(nèi)私人擁有的充電樁共計51.1萬臺。2019年1月，國內(nèi)充電樁總數(shù)達(dá)到了85.3萬臺，車樁比由去年11月統(tǒng)計的3.55：1降至3.51：1。


從充電樁目前分布的省市地區(qū)來看，我國公共充電基礎(chǔ)設(shè)施仍然集中在一線城市。

目前，充電樁保有量前三的省級地區(qū)分別為北京、上海、廣東，其中，北京擁有公共充電樁46137臺，上海擁有公共充電樁41726臺，廣東擁有充電樁35890臺，北上廣在新能源基礎(chǔ)設(shè)施擁有數(shù)量上的地區(qū)優(yōu)勢明顯。

但從充電站數(shù)量來看，前三地區(qū)則分別為上海、北京、江蘇，這三個地區(qū)分別擁有3007座、2761座、2018座充電站，從這一數(shù)據(jù)來看，上海與江蘇的充電基礎(chǔ)設(shè)施較北京與廣東來說更為分散，覆蓋的服務(wù)范圍也要更大一些。

不過在充電總電量上，集中化的趨勢似乎發(fā)生了一些改變，在充電樁保有量以及充電站數(shù)量上均位居第九的陜西以3544.6萬度充電總電量躍升到了第二位，廣東與江蘇則分別以5502.3萬度和2812.7萬度的充電量位居第一、第三，北京2019年1月新能源基礎(chǔ)設(shè)施充電量為2065萬度，排在第四位，而上海則索性從榜單上消失。

從這一數(shù)據(jù)可以看出，充電總電量與充電樁擁有數(shù)量并不一定成正比，充電量總榜排名第二的陜西僅僅擁有1.1萬臺充電樁，而擁有充電樁數(shù)量排名第二的上海充電總量卻并不大，這也從側(cè)面反映了充電樁在不同的地區(qū)存在供需不平衡的情況。

回顧2018年整年的充電樁增長情況，可以發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)新能源基礎(chǔ)設(shè)施的增長趨勢還是偏向保守。


2018年，國內(nèi)新能源基礎(chǔ)設(shè)施月均增長率約為3.6%，除2月與12月的增長率達(dá)到8.4%、14.3%外，全年增長趨勢較為平穩(wěn)，10月甚至出現(xiàn)了充電樁數(shù)量負(fù)增長。從這一形勢來看，大多數(shù)公司對于充電樁市場仍然處于觀望狀態(tài)，并沒有大幅投入與擴(kuò)展市場，年初與年底的增長與新能源汽車數(shù)量的攀升應(yīng)該有著密切的關(guān)系。

盡管充電樁的數(shù)量并沒有快速增長，但各家公司對于自身產(chǎn)品的技術(shù)迭代卻一直在進(jìn)行，這一點從2018年1月與2019年1月充電樁類型結(jié)構(gòu)的變化中可見一斑。

2018年1月，國內(nèi)公共充電樁的類型以交流充電樁為主，共計93065個;占據(jù)數(shù)量第二位的是交直流一體充電樁，共計66059個;直流充電樁數(shù)量最少，總數(shù)為65947個。交流充電樁因其技術(shù)門檻低、造價便宜，適配性好，一度成為充電樁廠商與運營商的首選。

但近年來，隨著充電樁技術(shù)的迭代成熟，國家標(biāo)準(zhǔn)對于充電樁產(chǎn)品的規(guī)范，高效率的直流充電樁也逐漸開始流行。

截止至2019年1月，國內(nèi)公共充電樁中，直流充電樁數(shù)量達(dá)到15.7萬臺，交流充電樁數(shù)量共計18.4萬臺，交直流一體充電樁僅剩500余臺。雖然直流充電樁的數(shù)量仍然少于交流充電樁，但兩者的差距正在不斷縮小，而隨著交流、直流充電樁數(shù)量與覆蓋范圍的增加，原先的交直流一體充電樁即將被取締。

玩家概況：頭部企業(yè)拿下80%市場 中小玩家競爭激烈

充電樁技術(shù)的迭代，意味著不同的新能源公司正在進(jìn)行著技術(shù)之間的博弈，在這個過程中，主要玩家的排位正發(fā)生著變化。


2019年1月，特來電、國網(wǎng)公司、星星充電繼續(xù)占據(jù)著充電樁市場的頭部地位，三者的市場份額總占比達(dá)80%，這一市場的頭部集中趨勢比動力電池市場更加明顯。

但頭部市場的排位并不會一成不變，對比2018年1月，特來電增加充電樁個數(shù)20337個;國網(wǎng)公司增加充電樁個數(shù)45542個;星星充電增加充電樁個數(shù)32642個，后兩者同比增長均超過100%，而特來電在增長數(shù)量與增長率上均落后于后兩者，從這一形勢來看，國網(wǎng)公司與星星充電也已經(jīng)成為爭奪充電樁市場頭把交椅的有力競爭者。

頭部市場之外的第二梯隊(4-8位)排位變化則劇烈得多，2018年，第二梯隊的名單上包括了中國普天、上汽安悅、比亞迪、浙江萬馬、南方電網(wǎng)五家新能源公司，其中包括了中國普天與南方電網(wǎng)兩位央企背景玩家。

但今年，上汽安悅發(fā)力超越了中國普天，后者充電樁數(shù)量反而減少了1183個，排名下降到了第5位，同為車企跨界的新能源玩家，比亞迪的日子卻不好過，今年其充電樁數(shù)量縮減了3430個，排名倒退到了第14位，離退出主要玩家行列已經(jīng)不遠(yuǎn)。

充電樁數(shù)量增長速度偏慢的浙江萬馬與原地踏步的南方電網(wǎng)也被今年新出現(xiàn)的深圳車電網(wǎng)與半程發(fā)力的云杉智慧所超越，分別落到了第8位與第14位。2019年，第二梯隊的玩家名單已經(jīng)變更為上汽安悅、中國普天、深圳車電網(wǎng)、云杉智慧、浙江萬馬。

值得關(guān)注的是，特斯拉進(jìn)入中國伊始，就已開始部署超級充電站，截止至2019年1月，特斯拉的公共充電樁數(shù)量已經(jīng)達(dá)到1540個，超越了比亞迪的充電樁數(shù)量，僅次于上汽安悅1.5萬臺，成為了國內(nèi)第二大車企充電樁運營商。

從玩家類型來看，國內(nèi)充電樁市場主要有三股力量，一股是特來電、星星充電兩家形成的頭部私企集團(tuán);另一股是國網(wǎng)公司、中國普天、南方電網(wǎng)這些掌控著國家電力命脈的央企;最后則是上汽、特斯拉、比亞迪這類直接向消費者銷售新能源汽車的車企。 

頭部私企：特來電實現(xiàn)盈虧平衡 星星充電發(fā)布500kW液冷快充

2019年的新能源產(chǎn)業(yè)相關(guān)補(bǔ)貼向著公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)傾斜的趨勢幾乎已經(jīng)板上釘釘，在這股趨勢下，充電樁產(chǎn)業(yè)的頭部公司或?qū)⒂瓉硪淮涡碌陌l(fā)展機(jī)會。

自從2014年我國新能源產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)市場開放之后，不少玩家涌入其中，但早期我國新能源汽車保有量較少，對充電樁的需求并不大。市場需求量少使得企業(yè)的連續(xù)虧損成為了行業(yè)常態(tài)，進(jìn)入洗牌期后，資本薄弱的玩家漸漸退出了這一市場。

有資本支撐的頭部玩家在熬過前期技術(shù)研發(fā)與新能源汽車市場保有量低的時期之后，終于在2018年迎來了高速增長，其中，國網(wǎng)公司、星星充電充電樁數(shù)量增長率均超過100%。

目前，特來電仍然以35.7%的市場占有率穩(wěn)穩(wěn)坐住充電樁市場的第一把交椅，這家公司成立于2014年，是青島特銳德公司的子公司，專注于電動汽車充電業(yè)務(wù)。

成立5年以來，特來電累計投資超過50億，在全國288個城市布局運營電動汽車充電網(wǎng)絡(luò)，據(jù)其內(nèi)部人士透露，其在技術(shù)上的投資占比超過30%，產(chǎn)品線從最開始只有3.5kW交流充電樁，發(fā)展至現(xiàn)在擁有了汽車充電箱變、總控箱、直流終端、交流終端、直流單樁、交流單樁、功能單元等一系列產(chǎn)品，掌握了無樁充電、無電插頭、群控群管、模塊結(jié)構(gòu)、主動防護(hù)、柔性充電等諸多汽車充電技術(shù)。

但在市場和技術(shù)上的龐大投入也讓特來電陷入了連續(xù)幾年的虧損，據(jù)其母公司財報顯示，2016年，特來電虧損逾3億人民幣，2017年，特來電虧損也達(dá)到了2億，終于在2018年，隨著國內(nèi)新能源汽車市場的大幅增長，特來電迎來了盈虧平衡點。

根據(jù)中國充電聯(lián)盟2019年1月數(shù)據(jù)，特來電充電樁總數(shù)已達(dá)到122266個，全年充電總電量16.9億度，其母公司青島特銳德電氣股份有限公司財報顯示，該公司2018年實現(xiàn)營收58.06億元，凈利潤2億元，其中充電業(yè)務(wù)已實現(xiàn)盈虧平衡。這一財報宣告特來電已結(jié)束連年虧損的狀態(tài)，在技術(shù)與市場上的投入迎來了回報，同時也宣告著充電樁頭部市場已經(jīng)進(jìn)入盈利階段。

頭部集團(tuán)中的另一巨頭企業(yè)是萬邦新能源旗下的星星充電，截止至2019年1月末，其充電樁覆蓋了全國范圍內(nèi)170余個城市，總數(shù)達(dá)到63100個，市場占有率18.5%，年充電總電量8.03億度。

星星充電與特來電公司成立于同一年，與一開始就著力于技術(shù)開發(fā)與市場拓展的特來電不同，星星充電選擇了不同的路線。在充電樁技術(shù)方面星星充電最初走了外包的路線，內(nèi)部只負(fù)責(zé)組裝，外包部件的成本高昂，單單一個電源模塊就占到了充電樁成本的六成。星星充電技術(shù)經(jīng)理趙會在此前接受采訪時表示，想要在充電樁領(lǐng)域走得更遠(yuǎn)，核心技術(shù)是不可或缺的。于是在兩年前，星星充電開始了核心部件的獨立研發(fā)。

目前，該公司已經(jīng)研發(fā)出了500kW液冷大功率充電樁，在新能源汽車裝配4c動力電池的情況下，可實現(xiàn)充電8分鐘補(bǔ)充續(xù)航400公里，有效緩解了新能源汽車的續(xù)航焦慮。在此之前，世界上充電最快的充電樁功率也僅為350kW。據(jù)悉，星星充電500kW液冷大功率充電樁已接到大批歐洲訂單，有望在2019年實現(xiàn)鋪設(shè)。

在市場布局方面，星星充電選擇與國家電網(wǎng)、中國普天、南方電網(wǎng)三大央企簽訂合作協(xié)議，聯(lián)手布局國內(nèi)充電樁市場，這也是唯一一家與國內(nèi)新能源產(chǎn)業(yè)三大央企都達(dá)成了合作協(xié)議的公司。

央企集團(tuán)：國網(wǎng)系絕對主力 普天、南方電網(wǎng)轉(zhuǎn)型技術(shù)服務(wù)商

新能源私企極力布局汽車公共充電基礎(chǔ)設(shè)施，手握能源資源的央企自然也不會放過這一機(jī)會。目前，國網(wǎng)公司、中國普天、南方電網(wǎng)三大央企已入局充電樁市場，且擁有獨立運營的充電樁。

從發(fā)展情況來看，國網(wǎng)公司目前形勢最好，擁有充電樁87846個，同比增長108%，市場份額超過25%，其先后與包括比亞迪、北汽新能源在內(nèi)的14家車企達(dá)成合作，共同打造電動汽車充電網(wǎng)絡(luò)，又在2018年末與特來電、南方電網(wǎng)、藍(lán)天偉業(yè)、萬邦充電共同出資5億元人民幣建立河北雄安聯(lián)行網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司，其中國家電網(wǎng)出資2.45億元，占注冊資本49%，在合資公司中擁有主導(dǎo)地位。

中國普天在2018年的充電樁市場呈現(xiàn)出了下行的趨勢，全國范圍內(nèi)公共充電樁數(shù)量減少1183個，市場份額下降2.6個百分點，目前市場份額占比為4%，自營充電樁逐步縮小。但另一方面，普天新能源在這一年與滴滴出行、神舟優(yōu)車等出行服務(wù)公司達(dá)成合作，利用自身通信技術(shù)的優(yōu)勢，與合作企業(yè)開展充電運營服務(wù)、大數(shù)據(jù)等方面的合作，逐步朝著充電運營的方向轉(zhuǎn)型。

南方電網(wǎng)自主運營的公共充電樁數(shù)量為2118個，對比2018年1月并未發(fā)生變化，但市場份額下降到了0.6%，與中國普天選擇的方向類似，南方電網(wǎng)也走向了公共充電設(shè)施的運營，其與國家電網(wǎng)達(dá)成合作，在年內(nèi)接入了25萬余個充電樁，為不同的充電樁廠商提供統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和智能互聯(lián)服務(wù)。節(jié)省圈地鋪樁的費用，轉(zhuǎn)向運營與智能互聯(lián)成為了中國普天與南方電網(wǎng)兩家央企共同的選擇。

車企集團(tuán)：充電樁數(shù)量較少 特斯拉技術(shù)最領(lǐng)先

車企玩家在充電樁市場無論是入局時間還是規(guī)模都稍顯落后，目前規(guī)模最大的車企充電樁公司上汽安悅成立于2015年，2019年1月，其所占市場份額僅為4.5%，充電樁數(shù)量15271個。

據(jù)知情人士透露，上汽安悅的充電樁鋪設(shè)仍在放緩。其對于很多新能源汽車不集中的社區(qū)將不再鋪設(shè)充電樁，在充電樁鋪設(shè)上，也將采取“多點少樁”的策略，節(jié)省鋪設(shè)成本，提高充電樁利用率。同時，在盈利模式的摸索上，上汽安悅正在嘗試隨車配樁、與公交公司合作、增設(shè)廣告位等嘗試，目的是盡快實現(xiàn)扭虧為盈。

對比仍在不斷嘗試的上汽安悅，比亞迪則干脆的多，其索性放棄了自身交流快充樁，截止至2019年1月，比亞迪充電樁數(shù)量已從去年年初的4640個縮減至1210個。究其原因主要為三點，一是因為現(xiàn)在市場上的快充樁主流是直流充電樁，并且已經(jīng)較為成熟，交流快充技術(shù)普及難度大;二是目前除了比亞迪的新能源車型，其他新能源汽車并不支持交流快充技術(shù);三是無論是為交流充電樁增加快充模塊，還是為汽車增加額外的交直流變壓器都會提高二者的成本。

最后一家值得關(guān)注的車企玩家則是特斯拉，隨著該公司在中國的市場逐漸擴(kuò)大，其充電樁產(chǎn)品也隨之進(jìn)入了中國市場，且一上市就超過了比亞迪的市場份額，充電樁個數(shù)達(dá)到1540個。近日，其還發(fā)布了V3超級充電樁，根據(jù)車主實測，這一充電樁實現(xiàn)了250kW的充電功率，15分鐘可為Model 3充電50%。

技術(shù)現(xiàn)狀：直流充電樁快速增長 充電功率不斷提升

經(jīng)過4-5年的發(fā)展，國內(nèi)公共充電設(shè)施在技術(shù)上已經(jīng)達(dá)到了與現(xiàn)階段新能源汽車充電需求匹配的程度，不少公司甚至在快充技術(shù)上已經(jīng)研發(fā)出了領(lǐng)先現(xiàn)階段車用動力電池的充電技術(shù)，例如星星充電針對4c車用動力電池的500kW液冷快充技術(shù)。

雖然充電樁五花八門，但落到根本的充電模式上，標(biāo)準(zhǔn)的分類仍然是交流充電樁、直流充電樁以及交直流一體式充電樁三類。三者中，前兩者成為未來的趨勢非常明顯，而交直流一體式充電樁已經(jīng)處于被運營商放棄的邊緣。

從充電原理上來看，交流充電樁直接通過交流電網(wǎng)，利用電動汽車車載充電機(jī)為動力電池進(jìn)行充電，一般充電功率較低，主要功率為3.5kW、7kW、15kW幾種類別，為汽車充滿電的時間一般為4-8小時，由于速度較慢，也被稱作“慢充”。一般使用場景為車庫、停車場等能夠長時間停車充電的場所，也適用于私家車、環(huán)衛(wèi)車等充電頻率較低的電動汽車。

直流充電樁則不同，其充電樁上自帶充電模塊，可通過交流電網(wǎng)對車用動力電池直接充電，這種充電樁的功率一般較高，其支持40kW、120kW、240kW等多種高功率充電，2018年甚至出現(xiàn)了350kW和500kW的液冷大功率充電樁。這一類充電樁一般為出租車、公交車、物流車或是專用的車輛類型進(jìn)行充電，實現(xiàn)了高效率的充電過程，但其技術(shù)成本相對于交流充電樁也要高出不少。


未來趨勢：市場有待規(guī)范 明年規(guī)模或達(dá)數(shù)百億元

近年來，中國已經(jīng)成為了新能源汽車的第一產(chǎn)銷大國，公共基礎(chǔ)充電設(shè)施保有量最大。去年，國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)合作將全國范圍內(nèi)超過25萬個充電樁接入了智能充電平臺，實現(xiàn)了多個運營商APP信息的互通，用戶使用一個APP即可使用多家運營商的充電樁。

但盡管如此，仍有用戶對于充電樁的使用體驗感到不滿，新國標(biāo)沒有在細(xì)節(jié)上完全統(tǒng)一充電樁的標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致用戶刷卡、掃碼充電失敗，充電槍與汽車無法完成分離，隨著充電樁廠商的增多，這類問題也愈發(fā)暴露出來。

技術(shù)上的問題尚可通過標(biāo)準(zhǔn)細(xì)則的統(tǒng)一來解決，電動汽車市場保有量少才是阻礙充電樁真正普及開來的核心因素。2018年充電樁市場增長整體緩慢的一大原因就是充電樁廠商對于電動汽車市場仍然處于觀望狀態(tài)，過早的普及導(dǎo)致充電樁利用率低，無法適配電動汽車的市場規(guī)模，一旦閑置到更新迭代，造成的損失也是這些廠商不想承受的。

不過好消息是現(xiàn)階段存在的問題對于充電樁市場來說并不算太嚴(yán)重，一個很重要的前提就是，汽車的電動化已經(jīng)是一個不可逆的趨勢，電動汽車的普及必然會刺激充電樁市場快速增長。目前，我國電動汽車與充電樁的比例大約為3.51:1，但在政府的發(fā)展規(guī)劃中，理想的車樁比是1:1，如此看來，充電樁市場的未來依然廣闊。

同時，隨著充電樁快充技術(shù)的突破與充電樁利用率的上升，充電樁企業(yè)漸漸從這一市場嘗到了甜頭，作為頭部集團(tuán)，特來電已經(jīng)結(jié)束了連年虧損，率先完成了盈虧平衡。根據(jù)現(xiàn)階段各個運營商的充電服務(wù)費的標(biāo)準(zhǔn)， 2020 年這一市場空間有望達(dá)到 430.0-765.3億元，這一數(shù)字為整個產(chǎn)業(yè)注入了一劑強(qiáng)心針。

不過這也意味著充電樁市場的集中化趨勢初步顯現(xiàn)，頭部集團(tuán)在技術(shù)與市場上取得的優(yōu)勢會在短時間內(nèi)完成互相轉(zhuǎn)化，最終為更多用戶帶來更好的充電體驗，進(jìn)而在運營上占得先機(jī)，屆時，整個市場將不會為新玩家留下位置。

結(jié)語：充電樁市場將迎來新一輪增長高峰

2019新能源補(bǔ)貼政策中地補(bǔ)補(bǔ)電不補(bǔ)車的傾向雖然對于車企和消費者來說，意味著成本的上升與購車費用的增加，但從整個新能源市場健康發(fā)展的角度來看，這無疑是一個好消息。

長久以來，新能源市場魚龍混雜，不少地方政府為了本地的新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，針對本地的新能源汽車產(chǎn)業(yè)制定了不少地方補(bǔ)貼與發(fā)展規(guī)劃。初衷雖好，但這一舉措滋生了不少專為補(bǔ)貼而去的劣質(zhì)新能源產(chǎn)品，導(dǎo)致新能源汽車質(zhì)量良莠不齊。

新的補(bǔ)貼傾向?qū)@一現(xiàn)象進(jìn)行有力的遏制，同時，傾向補(bǔ)電的地方補(bǔ)貼政策必將刺激充電樁市場迎來一輪新的增長高峰。而充電樁的進(jìn)一步普及也將解決電動汽車?yán)m(xù)航焦慮問題，使得電動汽車更容易走進(jìn)人們的生活，二者的需求相互轉(zhuǎn)化，從而形成車樁互相促進(jìn)的良性局面。